我国经济正在经历深刻的转型与变革，在国家宣布碳达峰碳中和的目标愿景后，社会各界充分认识到气候问题的严峻性，正在积极通过贯彻新发展理念，助力推动我国经济高质量发展。

对金融机构而言，ESG管理正是构建高质量发展的题中应有之义。中国证券业协会发布的《证券行业文化建设十要素》鼓励构建ESG治理架构和治理机制，推动经济、社会、环境协调发展。作为业内较早开展系统性ESG管理工作的券商，东方证券一直都希望能通过长期的努力，探索出一条行之有效的路径，带动社会各方共同参与ESG生态建设。证券公司作为资本市场的重要参与方，需要不断强化ESG风险管理能力，推进绿色金融产品、服务和模式的创新，做好绿色链条中投融资方之间的桥梁。

建立健全ESG治理体系

践行ESG理念，对于推动国家战略的实现具有非常重要的意义。东方证券坚守金融服务实体经济的初心，积极服务国家战略，通过建立健全ESG治理体系，大力开展绿色金融工作，打造经济高质量发展新动能。凭借多年经验，公司已将ESG理念融入战略方针和日常运营中，建立健全可持续发展的组织体系、工作机制，支持新兴企业、科创企业获得更多金融支持，同时通过ESG管理促使实体企业提升发展质量。目前，东方证券在MSCIESG评级中连续两年保持A级，为已获得公开评级的中国证券公司的最高评级，并连续两年被纳入恒生A股可持续发展企业指数，获纳入的国内证券公司仅3家。

东方证券在2022年制定并发布《环境、社会及公司治理（ESG）风险管理声明》，通过搭建ESG风险管理体系、ESG管理流程等将ESG因素作为评价融资标的的重要维度之一，将ESG风险全面纳入企业融资、项目融资、投资银行等融资业务中，纳入尽职调查、审批决策及后续管理环节，防范因融资业务相关主体ESG风险对其信用履约能力造成影响而导致的信用风险。以投行业务为例，公司在立项条件或标准中设置了行业条件和标准，限制或禁止ESG风险较高的相关行业，并鼓励和引导公司业务转向新兴行业及科技创新企业。

目前，东方证券已建立多层次的ESG风险管理架构，由董事会、可持续发展专业委员会、风险管理总部、各业务部门及子公司构成，各层级各负其责，自上而下推进ESG风险管理工作。

公司的各业务单位会定期监测相关主体的ESG风险变化情况，对于出现严重ESG问题（如环保事故、受到环保处罚、发生污染事件等）的相关主体，将分析其ESG风险的影响程度，及时上报业务单位负责人及相关管理部门审议ESG风险化解措施，并要求相关主体整改。对于融资标的发生的不同等级的ESG风险事件，公司会根据事件严重程度、主体应对措施及处理结果、后续管控行动等对ESG风险进行评估分析，设立不同的风险等级，并采取对应的措施。

持续提升绿色金融服务能级

环境是ESG管理中必不可少的考量因素，所以助力实现经济的绿色低碳发展是东方证券ESG文化的重要脉络。近年来，东方证券切实响应国家碳达峰碳中和战略，以及证券行业文化建设十要素、《进一步巩固推进证券行业文化建设工作安排》的各项要求，积极创新金融工具，以绿色金融服务的方式，通过发行绿色低碳相关股票、绿色债券等方式，为我国经济的绿色发展作贡献。

一方面，东方证券积极参与和推动我国碳金融市场建设。今年1月，东方证券成为国内为数不多的碳排放权业务持牌券商之一。随后在3月，公司又在同批6家证券公司中落地首单碳排放权交易，这对进一步丰富国内碳市场交易主体、提升碳市场交易活跃度具有重要的战略性意义。东方证券从2018年起就已积极筹备并申请此项业务资格，多年来在碳排放权交易业务的人才储备、制度建设、投资策略制定、风控体系构建以及技术系统研发等方面进行积极准备。

另一方面，东方证券不断推动绿色金融产品创新。2022年全年，在境内业务中，主承销绿色债券43单，承销规模85.37亿元；助力8个股权融资项目，绿色低碳类股权融资规模合计达159.92亿元，承销规模69.6亿元。在境外业务中，全年承销绿色债券5只，帮助企业实现7.575亿美元融资。

在不断提升绿色金融服务能级的同时，东方证券还实现了多种绿色债券产品的“首单”发行，为我国绿色金融产品体系建设提供丰富实践。公司参与全国首单绿色科技创新可交换公司债券发行，积极承销国家开发银行2022年首期绿色金融债券，还助力发行电建租赁资产支持专项计划（碳中和），助力瑞晨环保登陆创业板等，为企业绿色发展提供支持。

此外，东方证券充分发挥自身在投资研究、资源整合、市场影响力等方面优势，带动各方共同关注和实践ESG、绿色金融理念，助推行业朝绿色发展方向行稳致远。

东方证券联合新华社中国经济信息社研发编制“新华碳科技指数”，并于2023年6月在首届上海国际碳博会正式发布。该指数聚焦于节能降碳领域的科技创新，为“双碳”板块细分领域企业提供业内可比的衡量标准和发展目标。东方证券还参与举办“双碳星物种”可持续创新大赛，打造资源聚焦的产业平台，推动“双碳”领域的科技创新转化。第一届大赛聚焦新能源、新材料、新技术、新模式四大领域，第二届大赛聚焦新能源材料、新型储能方案、节能减碳三大领域，正在如火如荼开展中。

践行负责任投资

随着ESG理念逐渐获得资本市场认可，ESG管理水平和表现成为衡量企业发展质量的重要标尺。证券公司作为资本市场的中介机构和参与方，肩负着引导资金流向的重要使命。一方面，券商可为投资者提供更多符合ESG投资理念的金融产品；另一方面，券商可以为符合ESG理念的企业提供金融服务，帮助处于绿色转型期、符合国家战略和社会需求的企业及时获得融资支持。

长期以来，东方证券坚持价值投资和责任投资理念，在追求价值投资回报的同时，将对社会、环境等方面的责任纳入投资决策考量。公司制定并发布《东方证券股份有限公司责任投资声明》，通过搭建责任投资管理架构、应用责任投资策略、开展责任投资研究及交流，将ESG因素全面纳入投资业务中。同时建立五级投资决策架构，开展投资业务的决策、授权及管理工作，将ESG因素全面纳入投资决策流程。

为进一步将ESG因素纳入投资决策，公司实施正面筛选、负面剔除、ESG因子整合等责任投资策略，以管理投资标的ESG风险，获得更好的投资收益。东方证券全资子公司东证资管作为联合国负责任投资原则（UNPRI）的签署方，积极推进ESG因子整合策略在投资业务中的应用，采购并应用第三方机构ESG评分数据库，将企业ESG评分结果引入公司投研系统，给予研究员ESG风险提示及预警。

东证资管推出ESG主题基金——东方红ESG可持续投资混合型证券投资基金，力争将东方红长期价值投资理念与ESG可持续投资理念进行融合，助力投资者实现更好的投资体验。该基金主要采用负面剔除和ESG评分两种方式对上市公司进行筛选，首先剔除不符合投资要求、有重大ESG负面记录的股票，其次将对剩余股票在环境、社会责任和公司治理方面的表现转化为ESG评分，对其进行定量分析。

如今，我国经济正处在转型期，ESG生态也在搭建之中，金融机构要实现金融报国的长远目标，仍需久久为功、行稳致远。东方证券深知自身的历史使命，牢记服务实体经济、服务国家战略、服务人民美好生活向往的初心，积极履行金融机构的责任，通过不断摸索、深入践行ESG理念，充分发挥专业优势，服务于经济的高质量发展。同时，期望通过多年努力，启发并鼓励更多金融机构一起深入理解ESG文化，共同助力构建更好的未来。